هوش مصنوعی تقاضای مس را دو برابر می‌کند؛ کسری عرضه ادامه دارد

به گزارش خبرگزاری شاخص360، توسعه زیرساخت‌های هوش مصنوعی و مراکز داده در سال‌های آینده مصرف مس را به‌طور چشمگیری افزایش می‌دهد؛ روندی که در کنار رشد تقاضای انرژی، خودروهای برقی و توسعه شبکه‌های برق، فشار بر سمت عرضه این فلز را تشدید خواهد کرد.

برآوردهای منتشرشده نشان می‌دهد مصرف سالانه مس مرتبط با زیرساخت‌های هوش مصنوعی از حدود یک میلیون تن در سال ۲۰۲۶ به حدود ۲ میلیون تن در سال ۲۰۳۵ و ۳ میلیون تن در سال ۲۰۴۰ خواهد رسید. برآوردهای S&P Global نیز نشان می‌دهد تقاضای مس مراکز داده از ۱.۱ میلیون تن در سال ۲۰۲۵ به حدود ۲.۵ میلیون تن در سال ۲۰۴۰ افزایش خواهد یافت.

هوش مصنوعی؛ موتور جدید تقاضای مس

گسترش مراکز داده و زیرساخت‌های مرتبط با هوش مصنوعی، به دلیل نیاز بالای این مراکز به برق، شبکه انتقال و توزیع و تجهیزات خنک‌کننده، مصرف مس را افزایش می‌دهد. یک پژوهش منتشرشده در سال ۲۰۲۶ نیز نشان می‌دهد زیرساخت‌های برق‌رسانی، به‌ویژه شبکه‌های انتقال و توزیع، بخش عمده تقاضای مس مرتبط با مراکز داده هوش مصنوعی را ایجاد می‌کنند.

با این حال، اهمیت هوش مصنوعی برای بازار مس تنها به میزان مصرف مستقیم آن محدود نمی‌شود. رشد این صنعت به توسعه ظرفیت تولید برق و شبکه‌های انتقال نیاز دارد و همین موضوع می‌تواند تقاضای غیرمستقیم برای مس را نیز افزایش دهد.

مسئله بازار فقط هوش مصنوعی نیست

با وجود رشد سریع مصرف مس در زیرساخت‌های هوش مصنوعی، این بخش همچنان تنها یکی از عوامل افزایش تقاضای جهانی این فلز است. توسعه انرژی‌های پاک، برقی‌سازی حمل‌ونقل، خودروهای برقی، شبکه‌های برق و زیرساخت‌های صنعتی نیز همزمان به افزایش مصرف مس منجر می‌شوند.

S&P Global برآورد کرده است تقاضای جهانی مس از حدود ۳۳ میلیون تن در سال ۲۰۲۵ به ۴۲ میلیون تن در سال ۲۰۴۰ برسد؛ در این میان، هوش مصنوعی و مراکز داده یکی از محورهای جدید رشد تقاضا خواهند بود.

فشار بر عرضه؛ چالش اصلی بازار مس

در سمت عرضه نیز افزایش تولید با محدودیت‌هایی مواجه است. توسعه معادن جدید زمان‌بر است و پروژه‌های جدید باید با چالش‌های سرمایه‌گذاری، زیرساختی و فرآوری مواجه شوند. آژانس بین‌المللی انرژی نیز در برآوردهای خود برای سال ۲۰۳۵، میان عرضه مورد انتظار از معادن موجود و پروژه‌های اعلام‌شده و نیاز اولیه بازار مس فاصله قابل توجهی را نشان داده است.

بر همین اساس، چشم‌انداز بازار مس تنها به رشد تقاضای ناشی از هوش مصنوعی وابسته نیست؛ بلکه ترکیب رشد تقاضا در بخش‌های مختلف اقتصاد با محدودیت افزایش عرضه می‌تواند کسری ساختاری بازار این فلز را تشدید کند.

در چنین شرایطی، هوش مصنوعی را می‌توان یکی از موتورهای جدید تقاضای مس دانست، اما مسئله اصلی بازار، همزمانی چند موج تقاضا با محدودیت رشد عرضه است.